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APR et APY décrivent le même argent différemment – l’écart est composé. Convertissez avant de comparer deux offres. Voir la croissance au fil du temps sur le calculateur d'intérêts composés.
APY et APR ne sont pas interchangeables
Le TAEG est le taux annuel simple. APY inclut la composition. Un TAEG de 20 % composé quotidiennement devient un APY de 22,13 % : même taux sous-jacent, nombre différent et les équipes marketing savent exactement lequel est le meilleur.
Les protocoles DeFi annoncent presque toujours l’APY, car la composition gonfle le chiffre. Un pool « 40 % APY » représente un TAEG d'environ 33,6 % composé quotidiennement. Si les récompenses nécessitent une réclamation manuelle et que vous les réclamez mensuellement, votre rendement réel est plus proche du TAEG que de l'APY annoncé – l'hypothèse composée intégrée au grand nombre nécessite un réinvestissement constant que vous ne faites probablement pas.
La formule : APY = (1 + APR/n)^n − 1, où n représente les composés par an. L'écart augmente avec le taux : à 5 % APR, la différence est insignifiante (5,13 % APY), à 100 % APR, la composition quotidienne donne 171 % APY. Plus le nombre promis est grand, plus les mathématiques composées le flattent.
FAQ
Quelle est la différence entre APR et APY ? Le TAEG est le taux annuel simple sans capitalisation. L'APY inclut la composition, il est donc toujours plus élevé pour le même taux sous-jacent. Une composition quotidienne d'APY de 12 % équivaut à un TAEG d'environ 11,3 %.
Pourquoi est-il important de savoir lequel est cité ? Parce que les plateformes annoncent le plus flatteur : un APY élevé pour ce que vous gagnez, un TAP faible pour ce que vous payez. La conversion vers une base commune est le seul moyen de comparer honnêtement deux rendements ou deux prêts.