Fournisseur de prêt flash
Arbitrage
| Élément de coût | USDT | % du prêt |
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Analyse du seuil de rentabilité
Écart de prix minimum nécessaire pour profiter de différentes tailles de prêt :
| Montant du prêt | Spread minimum nécessaire | Brut au spread actuel | Bénéfice net |
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Comment fonctionne l'arbitrage de prêts flash
Un prêt flash vous permet d’emprunter n’importe quel montant à un pool de liquidités au sein d’une seule transaction Ethereum – aucune garantie n’est requise. Le prêt, l’arbitrage et le remboursement se produisent de manière atomique. Si vous ne pouvez pas rembourser (parce que l'arbitrage a échoué), la totalité de la transaction est annulée et vous ne perdez que du gaz.
Flux typique :
- Emprunter 100 000 USDT à Aave (frais : 90 $)
- Achetez le token X sur Uniswap à 100 $ → recevez 1 000 X (frais : 300 $)
- Vendez 1 000 X sur SushiSwap à 100,50 $ → recevez 100 200 $ (frais : 301,50 $)
- Rembourser 100 090 $ à Aave
- Bénéfice net : 100 200 $ − 100 090 $ − 300 $ − 301,50 $ − gaz
Pourquoi la plupart des arbitrages échouent : Au moment où vous repérez une propagation, des centaines de robots MEV se disputent la même opportunité. Les prêts flash rentables sur le réseau principal nécessitent des contrats intelligents personnalisés, des pools de mémoire privés (Flashbots) et une exécution en moins d'une seconde. This calculator shows the économie — l'exécution est un défi d'ingénierie distinct.
Voir aussi : Arbitrage cash & carry · Arbitrage du taux de financement · Frais de réseau
Questions fréquemment posées
Qu'est-ce qu'un prêt flash ?
Un prêt flash est un prêt DeFi non garanti dans lequel vous empruntez, utilisez et remboursez les fonds en un seul bloc de transaction. Si le remboursement échoue, la totalité de la transaction est annulée. Aave facture 0,09 %, Balancer 0 %, dYdX ~ 0 wei.
Comment est calculé le profit d’arbitrage de prêt flash ?
Bénéfice net = (prêt × diff de prix %) − frais de prêt flash − frais de swap DEX A − frais de swap DEX B − gaz. Un prêt de 100 000 $ avec un spread de 0,5 %, des frais Aave de 0,09 %, des frais de swap de 0,3 % + 0,3 % et 50 $ d'essence = 500 $ – 90 $ – 300 $ – 300 $ – 50 $ = – 240 $. Pas rentable.
Quels frais de prêt flash Aave facture-t-il ?
Aave V3 facture 0,09% sur le montant emprunté. Les prêts flash Balancer sont gratuits (0%). dYdX Solo facture 2 wei (~ zéro). Vérifiez les documents du protocole car les frais peuvent changer via la gouvernance.
Pourquoi la plupart des prêts flash échouent-ils ?
La différence de prix entre deux DEX est généralement inférieure aux frais combinés. Des opportunités rentables n’existent que lorsqu’une transaction importante crée un spread temporaire supérieur à ~0,8-1,5 % sur le réseau principal Ethereum. Sur les L2, un gaz plus faible rend viables des spreads plus petits.
Quelle est la différence de prix minimale nécessaire pour profiter ?
Spread minimum = flash_loan_fee + swap_fee_A + swap_fee_B + (gaz / prêt × 100 %). Avec Aave + deux swaps Uniswap sur le réseau principal, le minimum est d'environ 0,7 à 1 % + gaz. Sur Arbitrum, le gaz tombe entre 0,10 et 1 $, ce qui rend les spreads plus petits viables sur des prêts plus importants.
Puis-je exécuter manuellement un arbitrage de prêt flash ?
Non, les prêts flash s'exécutent de manière atomique en une seule transaction. Vous devez rédiger un contrat intelligent. Si le remboursement échoue à l'étape 4, la totalité de la transaction est annulée et vous ne perdez que du gaz.