サイズ設定はエッジを増幅しますが、エッジを生み出すのではありません
小規模アカウントが成長するにつれて、本当の利点がさらに高まります。ネガティブなエッジがさらに重なり、爆発するのです。このツールは、独自の数値から両方の曲線を並べて表示します。最適なリスク割合を見つけてください。 ケリー基準計算機.
パーセントサイジングまたは固定ドル: 本当の違い
フラットサイジングでは、毎回の取引で同じドルのリスクが発生します。パーセントのサイジングでは、移動口座の同じシェアが危険にさらされます。同じ勝率、同じ戦略 - 異なるアカウントカーブ。パーセントサイジングは、ドローダウンの利益と自己抑制を複合させます (縮小するアカウントの 1% のリスクを冒すことで賭け金が縮小します)。フラット サイジングは直線的に増加し、最大公称重量でドローダウンに達します。
+0.3R の期待値、1% のリスクで 100 回以上の取引を行った数値: 自動リスク軽減によりドローダウンが緩和され、パーセントサイジングは +34% 近くに達しました。フラットサイジングの利回りは +30% で、アカウントの状態に関係なく、損失が発生するたびに同じダメージを受けます。このギャップは時間と期待とともに拡大します。複利は指数関数的であり、フラットは算術的です。
とにかくフラットを選ぶ理由：心理的安定性（毎回の取引は同じドルを意味し、じわじわと賭け金の不安がなくなる）と、「連敗への複利」パターンへの耐性、つまりホットラン後のパーセントサイジングにより、エッジが冷えると同時に史上最大のドル額が発生するリスクがあります。本格的なオペレーションでは、取引ごとではなく月ごとに再ベースされるパーセントサイジングが混在することがよくあります。
よくある質問
自己資本比率のサイジングが加速するのはなぜですか?
賭け金のサイズはアカウントに応じて変化するためです。勝った後はより多くのドルをリスクにさらすことができ、負けた後はリスクが減り、幾何級数的に成長します。本物のポジティブエッジにより、これは固定ドルの賭けを上回りますが、同じメカニズムによりドローダウンが深まるため、ほとんどのプロは取引ごとにリスクを 1 ～ 2% に制限します。
ポジションサイジングによって、負けているシステムを勝者に変えることができるでしょうか?
いいえ。期待値 (勝率 × 報酬 − 損失率) がマイナスの場合、どのサイジング スキームでも依然として損失が発生します。複利では損失が早くなるだけです。サイズ設定によりポジティブエッジが最適化されます。製造することはできません。サイズを調整する前にエッジを検証してください。