Dimensionamento ancorado na sua pior negociação
A maioria das regras de dimensionamento de posição escolhe uma percentagem fixa – arriscar 1% ou 2% da conta por negociação – e nunca perguntar se esse número é realmente aquele que aumenta o capital mais rapidamente. O ideal f pergunta e responde com matemática em vez de um número redondo. Dada a forma completa dos seus resultados – com que frequência você ganha, quão grandes são as vitórias, quão grandes são as perdas e, principalmente, quão grande é o seu única pior perda era - há exatamente uma fração do patrimônio que maximiza o crescimento geométrico da sua conta em muitas negociações. Essa fração é f ideal, e a ferramenta acima a encontra testando todos os níveis e escolhendo aquele com o maior retorno logarítmico esperado.
A razão pela qual f ideal elimina a maior perda é sutil, mas importante. O crescimento geométrico é implacável com grandes rebaixamentos: uma única negociação que perde uma grande fração da conta reduz permanentemente a base a partir da qual tudo é composto. Portanto, a pior perda que você realmente sofreu estabelece um teto rígido sobre o tamanho que você pode dimensionar antes que um tipo de negociação comece a consumir a capitalização. Alimente a pior perda e o f ideal cai imediatamente - a fórmula está lhe dizendo que o risco de cauda em seu registro não suporta apostas maiores. Esse é um sinal mais honesto do que um percentual fixo que ignora totalmente o seu histórico.
Por que ninguém sensato negocia com f ideal
O f ideal maximiza o crescimento, mas crescimento e conforto não são a mesma coisa. No nível ideal, os rebaixamentos são selvagens – quedas de pico a vale de 60% a 95% são rotineiras, porque a fração que cresce mais rápido é também a fração que oscila mais fortemente. Pior ainda, a curva é assimétrica: dimensionar um pouco abaixo do valor ideal custa apenas uma fatia de crescimento, mas dimensionar um pouco acima custa crescimento e acumula riscos, e um dimensionamento bem acima dele transforma um sistema vencedor em um sistema perdedor. É por isso que o uso prático do f ótimo é como um teto a ser atingido e não como uma meta a ser atingida. Meio ideal f normalmente mantém a maior parte do crescimento enquanto reduz aproximadamente pela metade o rebaixamento; o quarto ideal f é ainda mais calmo e é onde realmente reside muito dinheiro profissional. A tabela acima mostra quão estável é o crescimento à esquerda do pico e quão rápido ele cai à direita.
Como usar
1. Insira sua taxa de ganhos e sua média de ganhos e perdas médias em dólares – extraia-os de seu registro de negociações, não da memória.
2. Digite seu maior negociação perdedora individual. Esta é a entrada que torna f ideal diferente de uma porcentagem fixa; seja honesto e, se você espera uma perda pior do que a que viu, use-a.
3. Leia f ideal e o valor de f$ – o patrimônio que deve respaldar cada contrato ou unidade de posição. Troque uma unidade por f$ por f ideal completo, uma unidade por 2×f$ por metade de f e assim por diante.
4. Quase sempre, tamanho na metade ou um quarto do ideal f. O veredicto e a tabela mostram o que você desiste (muito pouco crescimento) e o que você ganha (rebaixamentos muito menores).
Erros comuns
Negociação totalmente ideal f. É um teto matemático com rebaixamentos brutais, e não um cenário confortável – dilua-o. Subestimando a pior perda. O f ideal é tão seguro quanto a maior perda que você alimenta; derrapagens, gaps e liquidações produzem perdas maiores do que o seu stop, portanto use um pior caso realista. Usando poucas negociações. O f ideal é calculado a partir de um punhado de overfits de negociações para a sorte; recalcule conforme sua amostra cresce. Esquecer isso pressupõe independência. Se o seu cluster de perdas – posições correlacionadas, a mesma configuração falhando em um regime – os rebaixamentos reais são mais profundos do que a fração implica, portanto, dimensione abaixo do que a fórmula sugere.
Perguntas frequentes
O ideal é igual a Kelly? Eles visam a mesma coisa, mas a partir de informações diferentes – Kelly das probabilidades, f ideal da sua maior perda real. Em um histórico comercial real com uma pior perda descomunal, o f ideal é geralmente o valor mais conservador. Compare com o Calculadora de critério de Kelly.
O que é f$? É a sua maior perda dividida pelo f ideal – o valor do patrimônio da conta que deve estar por trás de cada contrato ou unidade. F$ maiores significam menos posições menores.
Como faço para transformar isso em um stop e tamanho? Depois de saber o patrimônio por trás de cada unidade, combine-o com o calculadora de tamanho de posição e verifique o lado negativo com o calculadora de risco de ruína antes de cometer.