Выбор размера усиливает преимущество, а не создает его
Реальное преимущество усугубляется тем, как растут небольшие счета; усугубляя отрицательное преимущество, они взрываются. Этот инструмент показывает обе кривые рядом с вашими собственными числами. Найдите свою оптимальную долю риска на Калькулятор критерия Келли.
Процентный размер или фиксированные доллары: реальная разница
Флэт-сайзинг рискует одними и теми же долларами в каждой сделке; процентное определение размера рискует той же долей движущегося счета. Тот же процент выигрышей, та же стратегия — разные кривые счета. Процентное определение размера увеличивает прибыль и самоограничивает просадки (риск 1% от сокращающегося счета приводит к уменьшению ставок); Флэт-размер растет линейно и достигает просадок при полном номинальном весе.
Цифры более 100 сделок с ожиданием +0,3R, риском 1%: процентный размер приближается к +34%, а просадки смягчаются автоматическим снижением рисков; Флэт-сайзинг дает +30%, при этом каждая потеря причиняет один и тот же ущерб, независимо от состояния счета. Разрыв увеличивается со временем и ожиданиями — начисление процентов происходит по экспоненте, а плоская — по арифметике.
Почему кто-то в любом случае выбирает флэт: психологическая стабильность (каждая сделка означает одни и те же доллары, отсутствие растущей тревоги по ставкам) и иммунитет к модели «нарастания в полосу проигрышей», когда процентное определение размера после резкого скачка рискует получить самую большую в истории долларовую сумму именно тогда, когда преимущество остывает. Серьезные операции часто сочетают в себе: процентное определение размера, пересчитываемое ежемесячно, а не по каждой сделке.
Часто задаваемые вопросы
Почему определение процента капитала происходит быстрее?
Потому что размер вашей ставки зависит от учетной записи. После выигрышей вы рискуете больше долларов, после проигрышей меньше — геометрическим ростом. Имея подлинное положительное преимущество, это превосходит фиксированную ставку в долларах, но тот же механизм усугубляет просадки, поэтому большинство профессионалов ограничивают риск на уровне 1-2% на сделку.
Может ли определение размера позиции превратить проигрышную систему в выигрышную?
Нет. Если ваше ожидание (коэффициент выигрыша × вознаграждение — коэффициент проигрыша) отрицательное, каждая схема определения размера по-прежнему проигрывает — просто при начислении сложных процентов проигрыш происходит быстрее. Выбор размера оптимизирует положительное преимущество; он не может его изготовить. Проверьте край перед настройкой размера.