Планируйте всю торговлю в одном месте
Маржа, PnL, ROE и ликвидация — это одна система — измените кредитное плечо, и все четыре начнут двигаться. Увидеть их вместе предотвращает неприятные сюрпризы. Покопайтесь в каждом ликвидация и PnL калькуляторы.
Четыре числа, которые есть в каждой фьючерсной сделке
Перед входом позиция с кредитным плечом полностью описывается четырьмя числами: размер позиции (залог × кредитное плечо), дистанция ликвидации (~ 1/кредитное плечо минус поддерживающая маржа), стоимость комиссионных (размер × ставка тейкера × 2 за цикл туда и обратно) и PnL на 1%-ное движение (размер × 1%).
Рабочий пример — залог в размере 200 долларов США при 15x: позиция — 3000 долларов США, ликвидация — примерно 6,2%, комиссия тейкера в обе стороны — около 3,30 долларов США (0,055% × 2 × 3000 долларов США), и каждое 1%-ное движение составляет 30 долларов США против вашей маржи в 200 долларов США, то есть 15% ROE на 1%. Это последнее число и означает конец счетов: обычный фитиль в размере 3% составляет 45% вашей маржи.
Люди рассчитывают потенциал роста и пропускают строку комиссии. При 15x эти комиссии в размере 3,30 доллара США составляют 1,65% вашего залога, ушедшего при входе — вы начинаете каждую сделку с понижением. Стратегии с малым преимуществом умирают уже из-за этого.