Выбирайте кредитное плечо, а не позицию
Обычная ошибка — сначала определиться с размером позиции («Я хочу позицию в 10 тысяч долларов»), а затем увеличить кредитное плечо настолько, насколько это необходимо, чтобы позволить себе его с учетом имеющейся у вас маржи. Это наоборот. Кредитное плечо – это всего лишь размер позиции ÷ маржа, и каждый дополнительный поворот приближает вашу ликвидационную цену к точке входа. Этот инструмент показывает вам число, на которое вы на самом деле подписываетесь, а затем в таблице показан альтернативный вариант: сохранить ту же позицию, но добавить маржу и снизить кредитное плечо, и наблюдать, как цена ликвидации уходит в безопасное место.
Значение имеет не сам размер кредитного плеча, а расстояние до ликвидации. При 10x неблагоприятное движение примерно на 9–10% стирает вас; при 25x — 3–4%; в 50 раз ниже 2%. Если это расстояние меньше, чем у обычной дневной свечи монеты, позиция хрупкая, независимо от того, насколько вы уверены в себе. Перепроверьте точный уровень с помощью калькулятор ликвидации, и пусть калькулятор безопасного кредитного плеча Работайте в другом направлении — используйте наибольшее количество рычагов, которые сделают ожидаемый вами ход выживающим.
Как его использовать
1. Выбирайте длинные или короткие.
2. Введите маржу, которой вы готовы рискнуть, и желаемый размер позиции (условный).
3. Добавьте цену входа и ставку поддерживающей маржи вашего уровня (часто 0,4–1%).
4. Прочтите необходимое кредитное плечо, а затем используйте таблицу, чтобы увидеть, как добавление маржи его укрощает.
Распространенные ошибки
Погоня за круглой позицией. «Позиция в 10 тысяч долларов» — это не план; расстояние до ликвидации составляет. Игнорирование поддерживающей маржи. Ваша реальная ликвидация немного ближе, чем 1/кредитное плечо, поскольку биржа сохраняет поддерживающий буфер. Максимальное кредитное плечо в соответствии с бюджетом. Если вы можете позволить себе позицию только с 50-кратным коэффициентом, честный ответ: позиция слишком велика — уменьшите размер. Забывая о гонорарах и финансировании. Они тоже съедают маржу и со временем подталкивают ликвидацию ближе.
Часто задаваемые вопросы
Что делать, если требуемое кредитное плечо превышает максимальное значение моей биржи? Тогда позиция просто слишком велика для такой маржи — добавьте обеспечение или сократите цель до тех пор, пока не будет разрешено кредитное плечо.
Почему расстояние ликвидации не равно 1/кредитное плечо? Потому что биржа ликвидируется незадолго до того, как ваша маржа достигнет нуля, на уровне поддерживаемой маржи. Более высокие ставки обслуживания немного приближают ликвидацию.
Всегда ли более низкое кредитное плечо безопаснее для одной и той же позиции? Да — та же позиция, больше маржи, тот же условный риск для сделки, но цена ликвидации намного дальше от входа, поэтому шум с гораздо меньшей вероятностью закроет вас.