Il dimensionamento amplifica il vantaggio, non lo crea
Ad aggravare un vantaggio reale è il modo in cui crescono i piccoli account; aggravare un vantaggio negativo è il modo in cui esplodono. Questo strumento mostra entrambe le curve affiancate dai tuoi numeri. Trova la tua frazione di rischio ottimale su Calcolatore del criterio di Kelly.
Dimensionamento percentuale o dollari fissi: la vera differenza
Il flat dimensionamento rischia gli stessi dollari in ogni operazione; il dimensionamento percentuale rischia la stessa quota di un conto in movimento. Stesso tasso di vincita, stessa strategia: curve di conto diverse. Il dimensionamento percentuale combina guadagni e auto-limitazioni nei prelievi (rischiare l'1% di un conto in contrazione riduce le scommesse); il dimensionamento piatto cresce in modo lineare e raggiunge i prelievi a pieno peso nominale.
I numeri superiori a 100 vengono scambiati con un'aspettativa di +0,3R, un rischio dell'1%: il dimensionamento percentuale si avvicina al +34% con prelievi attenuati dal de-risking automatico; il dimensionamento piatto produce +30% con ogni perdita che fa lo stesso danno indipendentemente dallo stato del conto. Il divario si allarga con il tempo e le aspettative: la capitalizzazione è esponenziale, quella piatta è aritmetica.
Perché qualcuno sceglie comunque il piano: stabilità psicologica (ogni operazione significa gli stessi dollari, nessuna strisciante ansia di puntata) e immunità al modello di "composizione in una serie di sconfitte", dove il dimensionamento percentuale dopo un periodo caldo rischia di raggiungere gli importi in dollari più grandi di sempre proprio mentre il limite si raffredda. Le operazioni serie spesso si fondono: dimensionamento percentuale, ribasato mensilmente anziché per operazione.