Adicionar margem compra distância, não uma negociação melhor
Quando uma posição isolada se move contra você, sua margem está sendo consumida e o preço de liquidação fica a uma distância fixa definida pela sua alavancagem. O reabastecimento de garantias tem um efeito específico: afasta ainda mais o preço de liquidação. O mecanismo é simples – a liquidação acontece quando suas perdas atingem a margem até o requisito de manutenção, portanto, mais margem significa que o preço terá que viajar mais para chegar lá. O mesmo conceito agora repousa sobre uma almofada maior, o que é exatamente o mesmo que dizer o seu a alavancagem efetiva caiu. Uma posição de US$ 10.000 com margem de US$ 500 é 20x; adicione outros US$ 500 e terá a mesma posição de 10x, com o preço de liquidação aproximadamente duas vezes mais distante.
O que adicionar margem faz não fazer vale a pena explicar. Ele não altera sua entrada, portanto seu ponto de equilíbrio permanece inalterado. Isso não reduz a perda que você já carrega – aquele PnL não realizado é o mesmo no instante anterior e depois. E isso não melhora as chances da negociação; isso apenas ganha tempo para a tese se concretizar. Esse é o enquadramento honesto desta ferramenta: ela informa o preço de defender uma posição, para que você possa decidir se vale a pena defender a posição. Às vezes, a resposta que o número lhe dá é "isso é muito dinheiro bom depois de ruim" - e fechando parte com o calculadora de tamanho de posição é a melhor jogada.
Como usar
1. Escolha longo ou curto e insira o preço de entrada e o tamanho da posição em moedas.
2. Insira a alavancagem com a qual você abriu e a taxa de margem de manutenção da bolsa (geralmente 0,4–1% para as principais).
3. Defina o colchão alvo – até que ponto, em porcentagem, você deseja que o preço de liquidação fique em relação à sua entrada.
4. Leia a margem para adicionar e verifique a tabela para ver quanto custaria uma almofada maior ou menor. Adicione o preço atual opcional para ver quanto espaço você tem agora mesmo.
Adicionar margem ou cortar a posição?
Ambos aumentam sua distância até a liquidação. Adicionar margem mantém toda a posição e compromete mais capital com ela – sensato apenas quando a configuração ainda é válida e o risco extra é acessível. Reduzir a posição reduz a exposição, deposita perdas menores e liberta capital em vez de reter mais capital. A armadilha que esta calculadora foi projetada para expor é o reflexo de investir margem em uma negociação apenas para evitar a liquidação, quando o mercado já lhe disse que a ideia estava errada. Dimensione a defesa para a volatilidade que você espera com o calculadora de risco de liquidação de volatilidadee confirme o nível exato com o calculadora de liquidação.
Erros comuns
Completando para compensar o preço atual por um fio. Uma almofada que apenas limpa o local é atingida pelo próximo pavio comum – dimensione-a para um movimento diário real. Adicionando margem repetidamente na descida. Cada recarga aprofunda o seu compromisso com uma negociação perdedora; não há nenhuma regra que diga que você deve defendê-lo. Esquecendo a margem de manutenção. A liquidação é desencadeada um pouco antes de sua margem chegar a zero, então a distância real é um pouco menor do que “margem ÷ nocional”. Confundindo com margem cruzada. Na margem cruzada, todo o seu saldo já apoia a posição; esta calculadora modela o caso isolado, onde você aumenta uma posição deliberadamente.
Perguntas frequentes
A adição de margem reduzirá meu preço de liquidação em uma posição comprada? Sim – por um longo período, mais margem empurra o preço de liquidação para baixo, ainda mais abaixo do preço atual. Por um breve momento, ele o empurra para cima, ainda mais para cima. De qualquer forma, a distância em relação à linha de perigo aumenta.
Adicionar margem altera minha entrada ou PnL? Não. A entrada, o ponto de equilíbrio e o PnL não realizado permanecem exatamente os mesmos. Apenas o preço de liquidação e a sua alavancagem efetiva mudam.
Posso remover a margem novamente mais tarde? Na maioria das bolsas, sim – a margem isolada geralmente pode ser reduzida novamente, desde que a posição permaneça acima do seu requisito de manutenção, o que puxa o preço de liquidação de volta. Trate uma recarga como reversível, não permanente.