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Margem, PnL, ROE e liquidação são um sistema – mude a alavancagem e todos os quatro se movam. Vê-los juntos evita surpresas desagradáveis. Explore cada um com o liquidação e PnL calculadoras.
Os quatro números que toda negociação de futuros possui
Antes da entrada, uma posição alavancada é totalmente descrita por quatro números: tamanho da posição (garantia × alavancagem), distância de liquidação (~1/alavancagem menos margem de manutenção), custo da taxa (tamanho × taxa do tomador × 2 para a viagem de ida e volta) e PnL por movimento de 1% (tamanho × 1%).
Exemplo prático - garantia de $ 200 a 15x: posição $ 3.000, liquidação ~ 6,2% de distância, taxas de ida e volta de cerca de $ 3,30 (0,055% × 2 × $ 3.000) e cada movimento de 1% custa $ 30 contra sua margem de $ 200, portanto, 15% de ROE por 1%. Esse último número é o que encerra as contas: um pavio rotineiro de 3% equivale a 45% da sua margem.
As pessoas calculam o lado positivo e pulam a linha de taxas. A 15x, esses US$ 3,30 em taxas representam 1,65% de sua garantia na entrada – você inicia cada negociação para baixo. Estratégias de pequena margem morrem apenas por causa disso.