Le financement est une horloge, et elle fonctionne que vous gagniez ou perdiez
Une position de portage positif saigne chaque fenêtre de financement, quel que soit le prix. Voir la traînée annualisée sur le calculateur de taux de financement TAEG, et comparez-le à la récolte de la prime sur le calculateur d'arbitrage de taux de financement.
Combien de temps faudra-t-il pour que le financement engloutisse les bénéfices ?
Une position ouverte avec un PnL non réalisé positif est dans une course : le profit est fixé jusqu'à ce que le prix bouge à nouveau, mais le financement le draine toutes les 8 heures. Cette calculatrice répond à la question du compte à rebours : compte tenu de la taille de votre position et du taux actuel, combien de jours avant que le carry consomme ce que vous avez gagné ?
Exemple : +120$ non réalisés sur une position à 6 000$ payant 0,02%/8h. Cela représente 3,60 $ de financement par jour – le bénéfice est entièrement consommé en 33 jours de côté. Au taux de 0,06%, onze jours. "Je tiendrai jusqu'à ce qu'il revienne" est accompagné d'une facture de loyer, et c'est le numéro sur la facture.
La décision qu'elle alimente : pour les postes bloqués, comparez le compte à rebours de financement avec votre estimation honnête de la durée nécessaire à la thèse. Si la pièce a besoin d'un mois pour être réévaluée et que le financement consomme votre tampon en douze jours, la position est structurellement expirée même si l'idée pourrait être bonne : fermer, attendre, rentrer à un prix moins cher que le carry.