Choisissez l'effet de levier, pas la position
L'erreur habituelle est de décider d'abord de la taille d'une position - "Je veux une position de 10 000 $" - puis d'augmenter l'effet de levier aussi haut que nécessaire pour vous le permettre avec la marge dont vous disposez. C'est à l'envers. L'effet de levier est juste taille de la position ÷ marge, et chaque tour supplémentaire rapproche votre prix de liquidation de l'entrée. Cet outil vous montre le numéro auquel vous vous inscrivez réellement, puis le tableau montre l'alternative : conservez la même position mais ajoutez de la marge et supprimez l'effet de levier, et regardez le prix de liquidation se replier vers la sécurité.
Le chiffre qui compte n'est pas l'effet de levier lui-même, c'est le distance jusqu'à la liquidation. À 10x, un mouvement négatif d'environ 9 à 10 % vous efface ; à 25x, c'est 3 à 4 % ; à 50x sous 2%. Si cette distance est plus étroite que la bougie quotidienne normale de la pièce, la position est fragile, quelle que soit votre confiance. Vérifiez le niveau exact avec le calculateur de liquidation, et laissez le calculateur de levier sécurisé travaillez dans l'autre sens - le plus grand effet de levier qui permet à un mouvement de survivre.
Comment l'utiliser
1. Choisissez long ou court.
2. Entrez la marge que vous êtes prêt à risquer et la taille de position (notionnelle) souhaitée.
3. Ajoutez le prix d'entrée et le taux de marge de maintenance de votre niveau (souvent entre 0,4 et 1 %).
4. Lisez l'effet de levier requis, puis utilisez le tableau pour voir comment l'ajout de marge l'apprivoise.
Erreurs courantes
À la poursuite d'une position de nombre rond. « Position de 10 000 $ » n'est pas un plan ; la distance de survie jusqu'à la liquidation est. Ignorer la marge de maintenance. Votre véritable liquidation est un peu plus proche de 1/effet de levier car la bourse conserve un tampon de maintenance. Maximiser l’effet de levier pour s’adapter au budget. Si vous ne pouvez vous permettre la position qu'à 50x, la réponse honnête est que la position est trop importante – taille inférieure. Oublier les frais et le financement. Ceux-ci mangent également de la marge et rapprochent la liquidation au fil du temps.
FAQ
Que se passe-t-il si l'effet de levier requis est supérieur au maximum de mon échange ? La position est alors tout simplement trop importante pour cette marge : ajoutez des garanties ou réduisez l'objectif jusqu'à ce que l'effet de levier soit autorisé.
Pourquoi la distance de liquidation n’est-elle pas exactement de 1/effet de levier ? Parce que l'échange se liquide un peu avant que votre marge n'atteigne zéro, au niveau de la marge de maintien. Des taux de maintenance plus élevés rapprochent légèrement la liquidation.
Un effet de levier inférieur est-il toujours plus sûr pour la même position ? Oui : même position, plus de marge, même risque notionnel pour la transaction, mais un prix de liquidation beaucoup plus éloigné de l'entrée, donc le bruit est beaucoup moins susceptible de vous fermer.