Сожаление – это проблема процесса
Оставлять деньги на столе неприятно, но погоня за точной суммой приводит к разорению большего количества счетов, чем когда-либо при раннем выходе. Этот инструмент позволяет количественно оценить промахи, поэтому вместо этого вы можете разработать план масштабирования. Постройте эту лестницу на калькулятор лестницы тейк-профита.
Оценка обоих сожалений перед выходом
У каждого выхода есть два возможных сожаления: продажа перед дальнейшим ростом (сожаление о действии) или наблюдение за тем, как испаряется неучтенная прибыль (сожаление о бездействии). Их можно измерить: продайте половину по цене +40%, и дальнейшее повышение на 30% «стоит» вам 15% упущенной выгоды; но откат до +10% «сэкономит» вам 15% сохраненной прибыли. Большинство трейдеров оценивают только одну сторону, и это зависит от того, какая из них навредила им в последний раз.
Асимметрия, которую выявляет математика: возврат нереализованных +40% стоит реальных денег, которые у вас явно были; отсутствие дополнительных +30% стоит контрафакта, из которого вы все равно могли выйти раньше. Взвешивание испарения примерно в два раза больше, чем упущенный потенциал роста, не является трусостью — оно соответствует различию между реальным и гипотетическим, а также усугубляемому ущербу от двустороннего роста.
Частичный выход — это инструмент, который одновременно уменьшает оба сожаления: банковская половина преобразует худший вариант из «потерял все обратно» в «сохранил половину», в то время как бегун поддерживает сценарий роста. Выход олл-ин/все-это геометрия максимального сожаления, независимо от того, в каком направлении пойдет цена дальше.