Gedeckte Anrufe verkaufen Ihren Gewinn, um Gewinne zu erzielen
Sie erhalten jetzt eine Prämie im Austausch für die Begrenzung der Gewinne über dem Basispreis. In Seitwärtsmärkten ist das eine hohe Rendite; Bei einer Kundgebung lässt man Geld auf dem Tisch liegen. Vergleichen Sie einfach das Festhalten HODL vs. Handelsrechner. Möchten Sie auch einen Boden unter Ihrer Kehrseite? Der Optionen-Halsband-Rechner Preise für denselben Short-Call zusammen mit einem schützenden Put.
Verleihen Sie die von Ihnen gehaltenen Münzen
Bei einem gedeckten Kaufvertrag verkauft man jemandem das Recht, Ihre Münzen zu einem höheren Preis zu kaufen und erhält so sofort eine Prämie. Halten Sie 1 BTC bei 100.000 $, verkaufen Sie einen Call über 110.000 $ für 1.500 $: Wenn BTC unter 110.000 $ bleibt, behalten Sie die Münze und die 1.500 $; darüber wird Ihr BTC für 110.000 $ verkauft – Sie profitieren immer noch, aber der Mondschuss ging an den Käufer.
Der Kompromiss in einer Zeile: Sie wandeln unbegrenztes Aufwärtspotenzial in festverzinsliche Wertpapiere um. Der Verkauf monatlicher Calls zu 10 % aus dem Geld könnte eine monatliche Prämie von 1–2 % einbringen – echtes Einkommen in Seitwärtsmärkten und genau die Strategie, die in dem einen großen Rallye-Monat, den Krypto ein paar Mal im Jahr liefert, katastrophal unterdurchschnittlich abschneidet.
Die Break-Even-Mathematik kommt Verkäufern in Umgebungen mit hohem IV eher zugute: Die Prämien für Krypto-Optionen sind hoch, weil die Volatilität hoch ist. Der Verkauf von Calls, wenn die IV erhöht ist (nach dem Crash, vor dem Ereignis), bringt bei gleicher Obergrenze mehr Miete ein. Sie in ruhigen, unruhigen Märkten zu verkaufen, bringt vor dem Ausbruch ein paar Cent ein.
FAQ
Was ist ein gedeckter Anruf?
Sie halten den Vermögenswert, verkaufen eine Call-Option dagegen und kassieren die Prämie. Wenn der Preis unter dem Basispreis bleibt, behalten Sie die Prämie als Einkommen; Wenn er darüber steigt, werden Ihre Münzen beim Ausübungspreis verkauft (abgerufen). Es handelt sich um einen Aufwärtstrend für ein stabiles Einkommen.
Wie hoch ist das Risiko eines gedeckten Anrufs?
Zwei Dinge: Ihr Aufwärtspotenzial ist auf den Basispreis plus Aufschlag begrenzt, Sie verpassen also eine große Rallye; und die Prämie fängt nur einen kleinen Rückgang ab, sodass Sie immer noch den größten Teil des Nachteils tragen. Es funktioniert am besten in flachen oder leicht bullischen Märkten.