Die Vervielfachung der Gewinnchancen ist der Grund dafür, dass Streaks brechen
Das Hinzufügen von Trades zu einem Parlay vervielfacht sowohl die Auszahlung als auch die Chance auf einen Wipeout – und der Wipeout gewinnt. Finden Sie den überlebensfähigen Anteil des Einsatzes auf der Kelly-Kriterienrechner, und sehen Sie sich die langfristigen Ruin-Chancen an Ruinrisikorechner.
Die Chancen auf eine ununterbrochene Serie
Wenn man den gesamten Stack über aufeinanderfolgende Trades laufen lässt, vervielfacht sich der Gewinn – und die Wahrscheinlichkeit eines Scheiterns. Die Chance auf N direkte Gewinne bei der Gewinnrate p ist einfach p^N: Der Vorsprung einer Münze von 60 % pro Trade ergibt eine Chance von 7,8 % auf zehn direkte Gewinne, und ein Verlust irgendwo in einer All-in-Sequenz nimmt alles auf, was sich angesammelt hat.
Die Erwartungswertfalle: Bei einer Gewinnrate von 60 % und gleichmäßigen Auszahlungen ist jeder einzelne Trade +EV, aber die Kombination aus zehn Trades, bei der man alles mitbekommt, gewinnt in 7,8 % der Fälle – die Strategie wandelt einen guten Vorteil in einen Lotterieschein um, wodurch die positive Erwartung auf dem Papier erhalten bleibt, während das modale Ergebnis ruiniert wird. Die Bruchgrößenverteilung im Kelly-Stil existiert genau deshalb, weil die geometrische Aufzinsung das Setzen des gesamten Stapels bestraft, selbst wenn die Quoten zu Ihren Gunsten sind.
Wo die Intuition über die wörtlichen Kombinationen hinaus hilft: Jede Folge korrelierter Wetten in voller Größe – fünf Long-Wetten mit maximaler Größe während eines BTC-Trends – ist eine Kombination mit separaten Tickets. Die Preisgestaltung des Streaks (0,6^5 ≈ 7,8 %, damit alle fünf funktionieren) definiert „fünf gute Setups“ als die einzelne zusammengesetzte Wette, um die es tatsächlich geht.